Open banking heeft tot doel FinTechs de kans te geven om meer concurrerende producten of diensten aan te bieden en zo de transparantie, keuze en veiligheid voor consumenten te vergroten. In de EU valt de regelgeving onder de tweede Payment Services Directive (PSD2). PSD2 schrijft voor dat banken (met toestemming van de cliënt) bankgegevens van consumenten moeten delen met geregistreerde vergunninghoudende TPP’s (Third Party Providers), met het oog op rekeninginformatiediensten (AIS) of betalingsinitiatiediensten (PIS).

Third Party Providers zijn organisaties of personen die gebruikmaken van API’s (Application Programming Interfaces) om toegang te krijgen tot bankgegevens van consumenten via de API van een bank. Open banking TTP’s bieden een AIS- of PIS-verbinding, of allebei. TPP’s moeten zich registreren en een vergunning verkrijgen van De Nederlandsche Bank (DNB) voordat zij toegang mogen krijgen tot de klantgegevens van een bank.

Een Application Programming Interface is een reeks definities, communicatieprotocollen en hulpmiddelen waarmee ontwikkelaars gemakkelijk toepassingen kunnen bouwen die gebruikmaken van informatie uit andere bronnen. Vanwege PSD2 en open banking zijn banken verplicht toegang te verlenen tot bankgegevens van consumenten, doorgaans door open API’s te ontwikkelen voor AIS en PIS.

Account Information Services oftewel rekeninginformatiediensten stellen bedrijven en instellingen in staat hun gegevens te delen met andere financiële dienstverleners, banken en TPP’s. AIS kan worden gebruikt voor het analyseren van de rekeninggegevens van consumenten (zoals transacties, banksaldo en automatische incasso’s), om zo inzicht te krijgen in het financiële gedrag van de consument.

Met dit inzicht kan sneller en nauwkeuriger worden bepaald of een consument kredietwaardig is voor een lening. Daarbij kan met AIS de identiteit van de consument direct worden geverifieerd en hoeven gegevens niet meer handmatig te worden verwerkt. Op deze manier kan AIS de aanvraagprocedure voor bijvoorbeeld een hypotheek versnellen en de gebruiks- of klantervaring van de consument verbeteren.

Open Finance is een van de doelen van open banking: een toekomstbeeld waarbij open banking API’s worden gebruikt voor een betere toegang voor alle doelgroepen tot financiële producten, zoals spaarrekeningen, hypotheken en zelfs energie- of telefoonabonnementen.

Open data zijn gegevens die iedereen kan gebruiken, inzien of delen. Open banking faciliteert het invoeren van open data in de gehele EU.

Yolt Technology Services biedt een veilige combinatie-API, waarmee AIS- en PIS-verbindingen kunnen worden gemaakt voor vooraanstaande financiële instellingen en ambitieuze techbedrijven. YTS was de eerste TTP die een succesvolle open banking call uitvoerde. Vandaag de dag is YTS de topaanbieder van open banking API’s in Europa en handelt per week 26 miljoen API-calls af. Yolt Technology Services werd onlangs erkend als de 2020 Alt-Fi Open Banking Provider of the Year.